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Kapitalanlage / Fonds & Real Estate
Der Bereich Kapitalanlage, Fonds & Real Estate stellt die Keimzelle unserer Personalberatungsaktivitäten
dar. Diese sehr heterogene Branche mit Produktanbietern wie Banken, Versicherungen, Bausparkassen,
Leasing-, Kapitalverwaltungs-, Beteiligungsgesellschaften, Immobiliengesellschaften oder
Emissionshäusern von AIFs auf der einen Seite und den Intermediären wie Finanzdienstleister,
Finanzvertriebe, Vermögensverwalter, IFAs, Investment Consultants, Verwahrstellen, aber auch Banken
und Versicherungen auf der anderen Seite ist spätestens seit Beginn der Finanzmarktkrise im Jahre 2008
einem permanenten Wandel unterlegen. Jahrzehntelang angenommene Gesetzmäßigkeiten bezüglich des
Aktien- oder Immobilienmarktes wurden ad absurdum geführt, Institute mit bestem AAA-Rating mussten
Insolvenz anmelden, nicht-korrelierende Anlagesegmente korrelieren in der Krise doch.
Aufgrund der großen Veränderungen auf den Finanzmärkten und den zunehmenden Regulierungen durch
das KAGB, Basel III und/oder Solvency II unterliegen die Anforderungen an Mitarbeiter und Kandidaten
einem stetigen Wandel. Das notwendige Know-how kann intern nicht so schnell aufgebaut werden, wie es
benötigt wird, weshalb notwendiges Know-how im Sinne von neuen Mitarbeitern extern beschafft werden
muss.
Wir besitzen eine 360°-Sicht auf den Bereich Financial Services im Allgemeinen und das Kapitalanlage-
segment im Besonderen, vom Produktanbieter über alle Beratungs- und Vertriebswege bis zum Investor.
Dadurch besitzen wir eine ausgezeichnete neutrale Sichtweise aus allen Perspektiven und können die
Anforderungen an die Kandidaten hervorragend beurteilen und unseren Mandanten wichtige Hinweise und
Impulse geben. Wir stellen eine hohe fachliche Kompetenz unserer Berater auf Augenhöhe unserer
Mandanten sowie eine hochgradige Vernetzung auf allen Ebenen mit einem exzellenten Zugang zu den
Marktteilnehmern sicher.
Von uns durchgeführte Search-Projekte finden Sie hier: Referenzprojekte
Asset Management- / Fondsgesellschaften / KVGs /
Alternative Investments
Die Branche des Asset Managements
befindet sich seit der Finanzkrise 2008 im
strukturellen Wandel und steht zunehmend
vor neuen Herausforderungen. Die
Regulierung der Finanzmärkte, der demo-
grafische
Wandel und die Verunsicherung
an den Finanzmärkten haben Spuren
hinterlassen. Rückläufige Margen, eine hohe
Konsolidierungswelle und der Trend in
Richtung passiver Anlageinstrumente setzen
die Asset-Management-Branche unter Druck, die vor einem Scheideweg steht.
Alternative Investments gewinnen an Bedeutung, nicht zuletzt aufgrund fehlender
Renditemöglichkeiten in den klassischen Asset-Management-Bereichen.
Durch unsere langjährige, übergreifende Besetzungserfahrungen über alle Asset Klassen
einschließlich geschlossener Fonds und Alternativer Investments über die gesamte
Wertschöpfungskette besitzen wir einen umfassenden Zugang zu den Kandidatenmärkten, nicht
zuletzt auch durch den regelmäßigen Besuch einschlägiger Fachveranstaltungen.
Investment-KGs / Emissionshäuser geschlossener Fonds
Bisherige Emissionshäuser geschlossener Fonds
und heutige Investment-KGs aller Asset Klassen,
ob Immobilien, Schiffe, Flugzeuge, Erneuerbare
Energien, Private Equity oder dem Zweitmarkt,
zählen zu einer unserer bedeutendsten Kunden-
gruppen. Durch die einheitliche Regulierung aller
Anlagevehikel in Deutschland und die Schaffung
des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGBs) steht dieses
Kapitalanlagesegment unter einem ganz besonderen
Strukturwandel. Die klare Fokussierung auf die Asset-Management- statt auf die
Strukturierungs-Kompetenz, höhere Transparenz sowie aktives Risiko-Management, stärker
erfolgsabhängige Vergütungsmodelle für Vertrieb und AIFM, die Erschließung neuer Zielgruppen
wie institutionelle und semi-institutionelle Anleger bis hin zu neuen Produktvehikeln sind nur
wenige der aktuell existierenden Herausforderungen.
Durch eine dreistellige Anzahl von Besetzungsprojekten über die gesamte Wertschöpfungskette in
diesem Branchensegment besitzen wir einen exzellenten Zugang zur Branche und den Branchen-
teilnehmern und sind eine der führenden Personalberatungen in Deutschland in diesem Segment.
Professionelle / Institutionelle Investoren
Institutionelle Investoren bzw. nach dem
KAGB
richtigerweise “professionelle Anleger”
wie Versicherungen, Versorgungswerke,
Pensionskassen, Banken, kirchliche
Einrichtungen, Stiftungen und
Corporates stehen vor der großen
Herausforderung der richtigen Asset
Allocation unter den Restriktionen des
Asset-Liability-Managements im aktuell
schwierigen Niedrigzins-Marktumfeld.
Multivariate Analyse respektive Opti-
mierung im Rahmen der Portfolio- und
Asset-Allocation-Optimierung sind not-
wendig, um unter den zahlreichen Nebenbedingungen wie Risikominimierung, Kapitalerhalt,
Renditeanforderungen, Nachhaltigkeit, Diversifikation, Fungibilität etc. eine effiziente Anlage-
strategie zu entwickeln.
Die Bedarfe institutioneller Investoren steigen stetig, die Anforderungen an höchste Asset
Kompetenz und ein funktionierendes Risikomanagement sind bei stark sinkender Risikoneigung
von entscheidender Bedeutung. Institutionelle Anleger erwarten individuelle, auf ihre Bedürfnisse
zugeschnittene Produkte und keine Massenware. Sie erwarten ein professionelles Asset
Management mit langjährigem Track-Record in der jeweiligen Asset Klasse.
Dazu ist neben einer Methodenkompetenz eine breite Asset-Kompetenz, Spezialwissen aus den
einzelnen Segmenten
, überlappendes Wissen sowie Know-how aus dem Alternative Investments
Segment die Voraussetzung, um erfolgreich zu sein.
Darüber hinaus sind die Regulierungsthemen nationaler und aus EU-Prägung wie die AIFM-
Richtlinie, Basel III oder Solvency II zu berücksichtigen, die großen Einfluss auf die Anlage-
möglichkeiten institutioneller Investoren haben.
Dr. Schannath Executive Search hat einen exzellenten Zugang zu Kandidaten aus allen
Bereichen und liefert individuelle Impulse für jede Investorengruppe.
Immobilienwirtschaft
Die Immobilien stellt mit ihrer langjährigen Tradition eines der wichtigsten Anlagesegmente
im
Bereich der langfristigen Kapitalanlage
dar. Von der Projektentwicklung über das Transaction-
und Portfoliomanagement bis zum Asset-/Immo-
bilienmanagement (einschließlich Property- und
Facility Management) und dem Fondsmanagement
betreuen wir unsere Mandanten bei der Besetzung
exponierter Positionen.
Dabei haben wir eine breite
Kompetenz von der Wohnungswirtschaft über
Gewerbeimmobilien (insbesondere Office und
Retail) bis zu Betreiberimmobilien wie Hotels und
Pflegeimmobilien aufgebaut. Nicht unerwähnt
bleiben darf der Vertrieb von Immobilien, ob im
Global- oder Einzelverkauf.
Seit der Immobilienkrise im Jahr 2008 haben sich die Immobilienmärkte wieder ins Positive
gedreht, bisweilen wird schon wieder von einer zumindest lokal drohenden Blasenbildung
gesprochen, auch wenn hier die Meinungen auseinandergehen. Die Anlagevehikel haben sich in
Teilen verschoben, neben offenen Publikums- und Spezial-AIFs haben nun auch geschlossene
Publikums- und Spezial-AIFs an Bedeutung gewonnen. Zudem “experimentieren” FinTechs mit
neuen Anlagekonstrukten.
Interne Strukturen verändern sich, das Zusammenspiel von Asset-, Portfolio- und Fonds-
Management wird nicht zuletzt durch die Regulierung mit neuen Herausforderungen konfrontiert.
Insbesondere im Immobiliensektor gilt der Grundsatz, dass eine hervorragende Vernetzung im
Kandidatenmarkt eine wesentliche Voraussetzung für eine erfolgreiche Besetzung darstellt.
Wirklich gute Kandidaten sind hart umkämpft und nur ein entsprechender Zugang führt zu
optimalen Besetzungen.
Beteiligungsgesellschaften / Private Equity
Private Equity stellt einen wesentlichen Baustein zur Finanzierung innovativer Projekte, Start-ups
und junger, innovativer Unternehmen, aber auch etablierter Unternehmen dar, um diesen
Eigenkapital oder eigenkapitalähnliche Finanzierungsmodelle zur Verfügung zu stellen, andererseits
höhere Renditeerwartungen erfüllen zu können. Die Anzahl der Experten zur Beurteilung geeigneter
Private-Equity-Anlageobjekte, die man zu den High-Performern zählen kann, ist jedoch überschau-
bar. Ähnlich sieht die Situation auf Dachfonds-Manager-Ebene aus. Nur durch ein intensives
Beziehungsnetzwerk in diesem Segment mit zusätzlichen Multiplikatoren können für eine individuel-
le Aufgabenstellung die richtigen, potenziellen Kandidaten eruiert werden.
bAV-Beratungsunternehmen
Die Besetzung von Positionen im Bereich der
betrieblichen Altersversorgung stellt einen lang-
jährigen Schwerpunkt unserer Personalberatung
dar. Alle 5 Durchführungswege sowie Zeitarbeits-
konten und CTA-Modelle stehen dabei im Fokus.
Positionen vom Produktmanager über den
konzeptionell- und lösungsgetriebenen bAV-
Vertriebsmanager bis zum bAV-Steuerrecht-
verantwortlichen haben wir erfolgreich besetzt.
Typische Themenfelder der zu besetzenden
Positionen lagen in der Einrichtung, Auslagerung/
Ausfinanzierung bis hin zur Neuordnung
betrieblicher Versorgungswerke. Aber auch die
Rückdeckung von Pensionsverpflichtungen, die Gestaltung von Zeitwertkontenmodellen, die
Auslagerung von Pensionsverpflichtungen über sogenannte CTA-Konstrukte, die Ausfinanzierung
von Direktzusagen oder das „Outsourcing“ der bilanzverlängernden Pensionsverpflichtungen
spielten eine wesentliche Rolle.
Private Banking / Wealth Management
Nicht zuletzt ausgelöst durch die Finanz- und Eurokrise steht das Private Banking vor einer beson-
deren Herausforderung und den vermutlich einschneidensten Veränderungen seit Jahren. Der
private, insbesondere vermögende Anleger wird nicht zuletzt durch neue Medien immer professio-
neller, sein Vertrauen ist durch zum Teil hohe Verluste in der Vergangenheit wieder zurückzu-
gewinnen, der Druck auf die Margen nimmt enorm zu, vorweggenommene Provisionen lassen sich
kaum mehr realisieren, das Umschichten des Portfolios wird nur innerhalb bestimmter Grenzen
akzeptiert. Der Wettbewerb durch neue Marktteilnehmer wie sogenannte FinTechs nimmt stetig zu.
Private-Banking-Berater machen sich selbstständig und bringen ihre Ideen in eigene Unternehmun-
gen ein, nehmen nicht selten ihre langjährigen Kunden mit.
Veränderungsprozesse erfordern neue Köpfe und neue Ideen, um bisherige Potenziale zurück-
gewinnen zu können, alte Klischees müssen gebrochen werden. Der Know-how-Aufbau ist zeit- und
kostenintensiv, die externe Rekrutierung der notwendigen Erfahrungen sinnvoll respektive
unvermeidbar, um nicht den Anschluss zu verlieren.
Dabei wächst die Komplexität der Aufgaben des Kundenberaters. Er muss in der Lage sein, die
Bedarfe seiner Kunden aufzunehmen und in Lösungen statt in Produkte umzusetzen, hierin besteht
eine große Herausforderung.
Finanzvertriebe / IFAs
Der Markt im Finanzvertrieb ist hart umkämpft, Vertriebsprovisionen werden durch die Regulierung
stets transparenter und sind Anlass für viele Diskussionen, margenstarke Produkte nehmen ab. In
diesem schwierigen Umfeld gilt es, schlagkräftige Vertriebseinheiten aufzubauen, sich mit neuen
Vergütungsmodellen auseinanderzusetzen und neue Durchschlagskraft zu erzielen.
Durch zahlreiche Besetzungsprojekte und eigene Branchenerfahrung in diesem Segment haben wir
einen tiefen Einblick sowohl in die internen Prozesse des Finanzvertriebes, die Optimierung der
Prozesse als auch in der Rekrutierung interessanter Vertriebsexperten. Dabei spielen zunehmend
reine Honorarberatungen im Gegensatz zu reinen provisionsbasierten Beratungen eine Rolle.
Semiprofessionelle Anleger / Family Offices
Waren Family Offices vor wenigen Jahren
noch eine wenig bekannte Institution, hat
sich dies in der letzten Zeit grundlegend
geändert. Vermögende Familien besitzen
heute je nach verwaltetem Vermögen ein
eigenes Single Family Office oder
schließen sich einem Multi Family Office
an. Wesentliches Ziel ist die professionelle
Verwaltung aller Vermögensgegenstände,
wozu auch Sachwerte wie Yachten,
Gemälde, Luxus-Autos etc. gehören, die
bei klassischen Vermögensverwaltern wie
Banken nicht im Fokus stehen. Primäres
Ziel ist jedoch die Abnabelung von den
Banken und Durchführung einer eigenen, professionellen Vermögensverwaltung. Dabei steht der
Kapitalerhalt und die Sicherung des Vermögens für die Nachfolgegenerationen an aller erster
Stelle.
Wir betreuen Single- und Multi-Family-Offices sowie Privatstiftungen und Vermögensverwalter bei
der Suche nach den besten Experten in der jeweiligen Asset Klasse. Dabei zeichnet uns in
diesem äußerst sensiblen Metier unsere außerordentliche Diskretion sowie unser hervorragender
Zugang zu Kapitalanlageexperten über alle Asset Klassen aus.